W dniu 26 sierpnia 2026 Grupa Azoty zdecydowała o kontynuacji procesu podwyższenia kapitału zakładowego przez emisję akcji serii E. Emitent zamierza przeprowadzić ofertę skierowaną wyłącznie do Skarbu Państwa w trybie subskrypcji prywatnej. Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na 22 września 2026, aby przyjąć uchwałę umożliwiającą dokończenie procedury emisji po upływie ustawowego terminu sześciu miesięcy.
Dlaczego spółka podejmuje kolejną uchwałę?
Kodeks spółek handlowych ogranicza możliwość zgłoszenia podwyższenia kapitału do rejestru sądowego (KRS) do sześciu miesięcy od dnia podjęcia uchwały emisyjnej. Wobec upływu tego terminu dla poprzedniej uchwały z 13 marca 2026 r. w dniu 13 września 2026 r., zarząd przygotował nową uchwałę zastępującą dokument z marca. Celem tego kroku jest zapewnienie prawnej możliwości sfinalizowania transakcji także po upływie wspomnianego okresu. Wiceprezes zarządu Jacek Podgórski wskazał, że emisja należy do elementów planu odbudowy stabilności finansowej spółki i wspomoże finansowanie projektów rozwojowych.
Jakie są warunki emisji i jakie będą konsekwencje dla akcjonariatu?
Spółka przewiduje podwyższenie kapitału poprzez emisję do 33 726 465 nowych akcji serii E. Oferta ma być skierowana wyłącznie do Skarbu Państwa i ma mieć formę subskrypcji prywatnej. Umowa objęcia akcji może zostać zawarta nie później niż w terminie sześciu miesięcy od dnia podjęcia uchwały. Po przeprowadzeniu transakcji udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym Grupy Azoty nie przekroczy 50 procent.
Jak emisja łączy się z restrukturyzacją zadłużenia i wynikami finansowymi?
W pierwszej połowie roku spółka prowadziła rozmowy z instytucjami finansującymi i osiągnęła porozumienia dotyczące warunków restrukturyzacji zadłużenia. Wśród podmiotów biorących udział w porozumieniach wymieniono m.in. PKO BP, BGK, ING BSK, Erste BP, Caixa Bank, Banco Santander, jednostki factoringowe oraz Europejski Bank Inwestycyjny i Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju. Wstępne ustalenia przewidują wydłużenie terminu końcowego spłaty finansowania do końca 2030 roku oraz karencję w spłacie rat do końca czerwca 2027 roku. Raporty finansowe za I kwartał 2026 r. wskazują na stratę netto — dane poszczególnych publikacji różnią się co do wielkości tej straty, przy czym w jednym zestawieniu odnotowano około 210,6 mln zł, a w innym około 157,4 mln zł; przychody kwartalne plasowały się w okolicach 3,7 mld zł.
Co spółka planuje osiągnąć strategicznie?
Grupa Azoty deklaruje, że emisja wpisuje się w strategię przyspieszenia transformacji i zwiększenia możliwości finansowania kluczowych projektów. Spółka dąży do wzmocnienia pozycji drugiego co do wielkości producenta nawozów w UE, osiągnięcia ponad 50 proc. udziału na rynku nawozowym w Polsce oraz obsługi rocznego wolumenu ponad 3 mln ton chemikaliów w segmencie logistyki. Strategia przewiduje też redukcję śladu węglowego o 9 proc. do 2030 r. względem 2024 r.
Data i liczby związane z emisją oraz terminami formalnymi pozostają elementami decyzji korporacyjnych, które mają zostać potwierdzone na zwołanym NWZ.
